Opciones LEER POR FAVOR LAS INFORMACIONES IMPORTANTES ABAJO. Nota importante: Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Para obtener más información, lea las características y los riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de negociación. También hay riesgos específicos asociados con la escritura de llamadas cubiertas incluyendo el riesgo de que la acción subyacente podría ser vendida al precio de ejercicio cuando el valor de mercado actual es mayor que el precio de ejercicio que recibe el escritor de la llamada. Además, existen riesgos específicos asociados con los spreads de negociación, que incluyen comisiones, comisiones y cargos sustanciales, ya que implica al menos el doble del número de contratos como posición larga o corta y porque los márgenes son casi invariablemente cerrados antes de la expiración. Debido a la importancia de las consideraciones fiscales para todas las transacciones de opciones, el inversionista que considera las opciones debe consultar a su asesor fiscal en cuanto a cómo los impuestos afectan el resultado de cada estrategia de opciones. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. La documentación de apoyo para cualquier reclamo se proporcionará a petición. Los créditos y ofertas de ETRADE pueden estar sujetos a impuestos de retención en los Estados Unidos ya reportar al valor de venta minorista. Los impuestos relacionados con estas ofertas son responsabilidad del cliente. Comisiones por acciones y operaciones de opciones son 9,99 con un 75 por contrato de opciones. Para calificar para comisiones de 7,99 para operaciones de acciones y opciones y un contrato de 75 cuotas por opciones, debe ejecutar al menos 150 acciones u operaciones de opciones por trimestre. Para continuar recibiendo 7,99 operaciones de acciones y opciones y un contrato de 75 cuotas por opciones, debe ejecutar 150 acciones u operaciones de opciones al final del siguiente trimestre. El contenido proporcionado por ETRADE Securities y / o ETRADE Capital Management tiene únicamente fines educativos. Esta información no es, ni debe ser interpretada, como una oferta, o una solicitud de una oferta, para comprar o vender valores por ETRADE Securities o sus afiliados. El material de terceros se le proporciona a usted con fines educativos solamente. El contenido ha sido escrito y será presentado por un tercero no afiliado a ETRADE Financial Corporation oa cualquiera de sus afiliados. ETRADE Financial Corporation y sus filiales no son responsables del contenido. Ni ETRADE Financial Corporation ni ninguna de sus filiales está afiliada con el tercero que proporciona este contenido. Ninguna información presentada constituye una recomendación de ETRADE Financial o de sus afiliadas para comprar, vender o mantener cualquier producto financiero, seguridad o instrumento discutido en el mismo o para participar en cualquier estrategia de inversión específica. Productos y servicios de valores ofrecidos por ETRADE Securities LLC, Miembro FINRA / SIPC. La respuesta del sistema y los tiempos de acceso a la cuenta pueden variar debido a una variedad de factores, incluidos los volúmenes de negociación, las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. 2016 ETRADE Financial Corporation. Todos los derechos reservados. ETRADE Copyright PolicyWhy tantos inversores pierden con opciones Jul 10, 2013 at 10:02 La promesa de hacerse rico rápido nunca sale de moda. Ya sea el último esquema de negocios secundarios o el tono de penique perfecto, muchas personas son vulnerables a estrategias cuestionables y arriesgadas que mantienen incluso la posibilidad de producir una gran riqueza. Lamentablemente, incluso las herramientas legítimas y útiles para ayudar a las personas con su inversión son propensas a mal uso, y recientemente, el comercio de opciones ha recibido mucha más atención, convirtiéndose en un punto focal para los inversores comunes y los corredores de descuento que les sirven. Echemos un vistazo a por qué las opciones de comercio es algo controvertido y por qué no debería simplemente descartar las opciones de la mano. La búsqueda de más negocios Un artículo reciente en el New York Times destacó una tendencia entre las compañías de corretaje, observando que algunos corredores importantes están hablando de los beneficios de las opciones sobre acciones, ETFs e índices. El artículo llamó a ETRADE Financial (NASDAQ: ETFC). TD AMERITRADE (NASDAQ: AMTD). Y Charles Schwab (NYSE: SCHW) como publicidad de las recompensas del comercio de opciones, señalando que el comercio de opciones y otros derivados como contratos de futuros han representado una parte creciente de las empresas de las empresas de corretaje. De hecho, estas compañías han buscado deliberadamente aumentar su exposición a opciones, con la compra de Thinkorswim y Schwabs 2011 de opcionesXpress, que ha mejorado considerablemente su capacidad para atender a inversores sofisticados. El problema, sin embargo, es que la investigación sugiere que los comerciantes de opciones no tienen un rendimiento muy bueno. Un aspecto es que, por su naturaleza, las opciones suelen ser instrumentos a corto plazo, distraen a los inversionistas de las tendencias a largo plazo y en su lugar los obligan a evaluar las probabilidades de movimientos de precios de las acciones en períodos de tiempo muy cortos. Sin embargo, sin duda, el mayor peligro con las opciones es utilizar el amplio apalancamiento que ofrecen para asumir un riesgo excesivo. Las opciones son lo que usted hace de ellos. Es cierto que las opciones pueden producir beneficios asombrosos a corto plazo si usan estrategias de alto riesgo y tienen tiempo perfecto. Cada vez que un stock sube o baja bruscamente, los inversores de opciones pueden ver cambios dramáticos en el valor de las opciones que poseen, con ganancias de 1.000 o más que no son inusuales para las opciones que están cerca de vencimiento. El impacto psicológico de esos pagos cuando llegan puede tentar a los comerciantes a utilizar siempre estrategias de alto riesgo. Desafortunadamente, tales estrategias también producen 100 pérdidas sobre una base bastante regular cuando los inversionistas no tienen sincronización perfecta en hacer la llamada derecha sobre una dirección de las acción. Eso es una gran parte de la razón por la cual los comerciantes de opciones rutinariamente pierden dinero: ignoran el riesgo muy real de perder todo al no controlar la cantidad que corren el riesgo de una posición en particular. Pero las estrategias de alto riesgo no son la única manera de usar las opciones. A menudo, puede utilizar opciones para reducir el riesgo en su cartera o para asumir riesgos con los que ya está cómodo. Por ejemplo, si desea mantener una acción que posee hasta que alcanza un precio determinado, pero luego planea venderlo, a continuación, escribir una llamada cubierta le permite recibir una prima que usted wouldnt obtener de simplemente establecer un límite de venta. Del mismo modo, si usted sabe que desea comprar una acción si se reduce a un precio determinado, a continuación, la escritura de opciones de venta también puede pagar una prima y el resultado en su obtención de ese stock al precio que elija - de nuevo, un mejor resultado que simplemente Estableciendo una orden de compra límite de lowball. Es importante entender, sin embargo, que ninguna estrategia de opciones es una propuesta de riesgo sin riesgo. Incluso con la escritura pone y llamadas, el riesgo es que usted se compromete a comprar o vender acciones a un precio determinado. Por ejemplo, si escribes un put y la acción cae aún más de lo que se esperaba. Entonces estás renunciando a la posibilidad de potencialmente comprar esas acciones aún más barato. Del mismo modo, con las llamadas cubiertas, la prima que recibes te compensa por el hecho de que estás renunciando a cualquier beneficio potencial por encima del precio de ejercicio de la opción. Si utiliza opciones Al final, las opciones son otra herramienta de inversión que puede ser útil para controlar el riesgo en algunas situaciones. Muchos inversores se han vuelto ricos sin tocar el mercado de opciones, mientras que otros obtienen mucho valor de las estrategias sofisticadas que las opciones pueden ofrecer. La clave, sin embargo, es que si usted decide usar las opciones, asegúrese de saber lo que está haciendo y entender las trampas que pueden resultar de errores comunes. De lo contrario, se encontrará en un juego de póquer de alto riesgo donde las probabilidades son decididamente en contra de usted. Sintonice todos los lunes y miércoles para las columnas de Dans sobre la jubilación, la inversión y las finanzas personales. Usted puede seguirlo en Twitter DanCaplinger. El contribuyente tonto Dan Caplinger no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool recomienda TD AMERITRADE. Pruebe cualquiera de nuestros servicios de boletín Foolish gratis durante 30 días. Tontos no todos pueden tener las mismas opiniones, pero todos creemos que teniendo en cuenta una amplia gama de ideas nos hace mejores inversores. El Motley Fool tiene una política de divulgación. Descubrir cómo negociar opciones en un mercado especulativo Entender lo básico Una opción larga es un contrato que le da al comprador el derecho de comprar o vender el valor o la mercancía subyacente en una fecha y precio específicos. No hay obligación de comprar o vender en el contrato, sino simplemente el derecho de liquidar el contrato, si el comprador decide hacerlo. Una opción que le da el derecho a comprar se llama un ldquocall, rdquo mientras que un contrato que le da el derecho a vender se llama una put. Por el contrario, una opción corta es un contrato que obliga al vendedor a comprar o vender el valor subyacente a un precio específico, a través de una fecha específica. Cuando el comprador de una opción larga ejerce el contrato, el vendedor de una opción corta es asignado y está obligado a actuar. Para hacer esto más claro, letrsquos utilizar un mundo real analogyhellip Letrsquos decir yoursquore compras para un antiguo reloj de abuelo y encontrar el perfecto al precio justo: 3.000. Pero no tendrás dinero para otros tres meses. Usted habla con el dueño y él acuerda venderlo en ese precio en tres meses con una fecha de vencimiento específica, pero usted tiene que pagar 100 para que él acuerde el contrato. Después de tres meses, usted tiene el dinero y comprar el reloj a ese precio. Pero tal vez itrsquos descubrió que el reloj era propiedad de Theodore Roosevelt, lo que hace que valga 10.000. Usted tiene el derecho de ejercer su opción y comprarla por 3.000, obteniendo un beneficio de 6.900 (menos los costos de transacción). Por otro lado, letrsquos dicen itrsquos descubierto thatrsquos itrsquos no una antigüedad en absoluto, pero un knock-off vale sólo 500. Yoursquore bajo ninguna obligación de ejercer su opción y comprarlo en 3.000, por lo que puede optar por no comprar en absoluto Y simplemente dejar que el contrato vence. Aunque yoursquore todavía hacia fuera el 100, por lo menos yoursquore no atascado con un reloj digno de una fracción de lo que usted pagó por él. Desde la perspectiva de los vendedores de opciones, en el primer escenario obtiene el 100, pero luego se ve obligado a vender el reloj a menos de valor de mercado verdadero. En el segundo escenario, mantiene el reloj, y los 100 que pagó en prima. Si entiende este concepto, ya que se aplica a los valores y las materias primas, se puede ver lo ventajoso que podría ser a las opciones de comercio. Para una cantidad relativamente pequeña de capital, puede celebrar contratos de opciones que le otorgan el derecho de comprar o vender inversiones a un precio determinado en una fecha futura, sin importar cuál sea el precio actual del valor subyacente. Opciones de Operación Algunas cosas a considerar antes de las opciones de negociación: Apalancamiento. Control de una gran inversión con una cantidad relativamente pequeña de dinero. Esto permite rentabilidades potenciales fuertes, pero debe tener en cuenta que también puede dar lugar a pérdidas significativas. Flexibilidad: Las opciones le permiten especular en el mercado en una variedad de formas, y utilizar una serie de estrategias creativas. Hay una gran variedad de contratos de opciones disponibles para el comercio de muchos valores subyacentes, tales como acciones, índices e incluso contratos de futuros. Cobertura: Si tiene una posición existente en un bien o un stock, puede usar contratos de opción para bloquear ganancias no realizadas o minimizar una pérdida con menos capital inicial. Elección de una Plataforma de Negocio Con una cuenta de TD Ameritrade, su cuenta tiene acceso a la negociación de opciones en nuestra plataforma web, así como en nuestras dos plataformas más completas: Trade Architect. Y thinkorswim. Arquitecto de Comercio es ideal para aquellos comerciantes primero comenzando con opciones. Cuenta con herramientas fundamentales, tales como gráficos de PampL, filtros de cadena de estrategia de opción y otras herramientas que pueden darle ideas y la capacidad de probar su estrategia. La plataforma thinkorswim es para comerciantes de opciones más avanzadas. Cuenta con herramientas de élite y le permite monitorear el mercado de opciones, planear su estrategia e implementarla en un lugar conveniente, fácil de usar e integrado. Además, si planea participar en operaciones de opciones complejas que cuentan con tres o cuatro ldquolegs, rdquo o lados de un comercio, thinkorswim puede ser adecuado para usted. Además, TD Ameritrade cuenta con tecnología de comercio móvil, lo que le permite no sólo supervisar y administrar sus opciones, sino también los contratos comerciales desde su teléfono inteligente, dispositivo móvil o iPad. Desarrollar una estrategia de negociación Como cualquier tipo de comercio, itrsquos importantes para desarrollar y atenerse a una estrategia que funciona. Los comerciantes tienden a construir una estrategia basada en análisis técnicos o fundamentales. El análisis técnico se centra en las estadísticas generadas por la actividad del mercado, tales como precios pasados, volumen y muchas otras variables. Se utilizan gráficos y otras tecnologías similares. El análisis fundamental se centra en medir un valor de inversión basado en datos económicos, financieros y de la Reserva Federal. Muchos comerciantes utilizan una combinación de análisis técnico y fundamental. Ya sea que utilice un análisis técnico o fundamental, o un híbrido de ambos, hay tres variables principales que impulsan el precio de las opciones a tener en cuenta a medida que desarrolla una estrategia: Precio del valor subyacente o de la mercancía Tiempo hasta la expiración Volatilidad implícita basada en las influencias del mercado y Perspectivas de futuro Con Trade Architect y thinkorswim, sus herramientas tienen herramientas para ayudarle a analizar estas variables y más. Yoursquoll también encuentra un montón de investigación fundamental de terceros y comentarios, así como muchas herramientas de generación de ideas. Usted puede incluso traderdquo ldquopaper y la práctica de su estrategia sin riesgo de capital. Además, puede explorar una variedad de herramientas para ayudarle a formular una estrategia de negociación de opciones que funcione para usted. También puede ponerse en contacto con un especialista en opciones de TD Ameritrade en cualquier momento a través del chat, por teléfono 866-839-1100 o por correo electrónico 24/7.
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